Ing. Armando Malebranch Eraso D. Magister en Planeación socioeconómica Capacitación, asesoría y consultoría en: Gestión de proyectos y desarrollo comunitario. Calle 68 # 97-44, telefax 4305855, Bogotá, DC, Colombia.
Según Bolaño y
ÁlvarezLos análisis que se hacen
desde el balance general pueden ser de dos maneras vertical
y horizontal. Elvertical es el
que se aplica a las diferentes cuentas de un estado financiero,
relacionándolas con una partida base del mismo estado, por ejemplo en el
balance general el total del activo o del pasivo puede representar el 100% y
cada cuenta de este mismo activo o pasivo, según sea el caso, representa una
proporción determinada, expresada en porcentaje.
El análisis horizontal, dicen losmismos autores,es el que se hace al comparar los cambios
obtenidos en los estados financieros de un periodo a otro y por lo tanto
muestra los aumentos o disminuciones que han sufrido las diferentes cuentas o
grupos de cuentas en los diferentes periodos.
Lo que muestra el análisis vertical anterior, es entre
otros, que la caja representa el 4,9% del activo o el 19,6% del activo
corriente, también muestra que las cuentas por cobrar representan el 2,1% del
activototal o el 8,4% del activo
circulante, etc.
Lo importante del análisis desde el balance es disponer
de referentes con qué comparar los resultados obtenidospara según eso si saber si se está
marchando adecuada o inadecuadamente.
Dichos referentes pueden estar dados en el presupuesto
mismo de la empresa aprobado por sus directivas al inicio de lacorrespondiente operación anual.
En cambio el análisis horizontal dice más dado que el
comparativo lo hace por periodos de tiempo, por ejemplo de año a año y en
dicho caso el referente podría ser el año anterior o un año base cualquiera.
El análisis horizontal es deuso más
común en las empresas, incluidas las pequeñas.
En el cuadro No. 2se aprecia el mismoejemplo del
cuadro No. 1 pero representando un
análisis horizontal:
CUADRO 1
Un ejemplo de análisis vertical de la
cuenta: ACTIVO
Un ejemplo de análisis horizontal de la
cuenta: ACTIVO
2000
2001
Aumento o
disminución
% de variación
Razón
Columna
1
Columna
2
Columna
3
Columna
4
Columna5
1. activo corriente
1.1. caja
$
245.000
235.000
(10.000)
(4,08)
0,96
1.2. inversiones
900.000
1.200.000
300.000
33,33
1,33
1.3. cuentas por cobrar
105.000
195.000
90.000
85,71
1,85
Total activo corriente
1.250.000
1.630.000
380.000
30,40
1,30
Como se aprecia en el cuadro No. 2 para el análisis
horizontal se pueden usar valores absolutos como los de la columna 3 o
porcentajes como los de la columna 4 o razones aritméticas como los de la
columna 5.
Los valores absolutos resultan de restar los valores del
año base (columna 1) a los del año del análisis (columna 2),en caso de disminución el valor dela columna 3 es negativo y va entre
paréntesis; si el cálculo para el análisis se quiere hacer en términos
porcentuales, entonces se divide el valor del aumento o la disminución
(columna 4) por el valor del correspondiente año base (Columna 1) el
resultado se se recurra al benchmarking.
multiplica por cien, en caso de
tratarse de una disminución el resultado es negativo y por lo tanto se lo
escribe entre paréntesis; si el cálculo para el análisis se quiere hacer en
razones o relaciones, entonces se divide el valor del año que se analiza
(columna 2) entre el valor de su correspondiente año base(columna 1), si el resultado resultare
menor que 1 (uno) significa disminución.
Los resultados encontrados en el análisis horizontal si
bien es cierto que permiten comparar un año con otros y de esa manera ver si
se está incrementando o disminuyendo, no dice mucho acerca desi eso sea bueno o malo en términos de
eficiencia comparativa con otras empresas.
